Ce que vous devez savoir avant de choisir un gérant de fortune à Genève

Genève est l'une des principales places financières mondiales. Des grandes banques privées aux gestionnaires indépendants, l'offre est considérable. Mais comment distinguer un professionnel sérieux d'un interlocuteur peu adapté à votre situation ? Voici les points fondamentaux à vérifier avant de confier votre patrimoine.

Vérifiez l'autorisation FINMA

Depuis l'entrée en vigueur de la Loi sur les établissements financiers (LEFin) en janvier 2020, tout gestionnaire de fortune indépendant doit être autorisé par la FINMA, l'Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers. Avant de signer quoi que ce soit, vérifiez que votre gérant figure dans le registre des établissements autorisés sur le site de la FINMA. Un gestionnaire non autorisé exerce illégalement et vous n'aurez aucun recours sérieux en cas de litige.

Comprenez le modèle de rémunération

La question des honoraires est souvent évitée lors des premiers entretiens. Elle est pourtant déterminante. Deux modèles coexistent principalement.

Les honoraires basés sur les actifs gérés : le gérant perçoit un pourcentage annuel de la valeur de votre portefeuille, généralement entre 0,5 % et 1,5 % selon le montant confié. Ce modèle est simple et transparent.

Les rétrocessions et commissions : certains gérants perçoivent des commissions sur les produits qu'ils vous recommandent. Depuis la LEFin, ils sont tenus de vous en informer et de vous les restituer, sauf renonciation de votre part. Méfiez-vous de tout manque de transparence sur ce point.

Évaluez l'indépendance réelle du gérant

Un gérant véritablement indépendant n'est lié à aucune banque ni à aucun émetteur de produits financiers. Il peut travailler avec n'importe quelle banque dépositaire et sélectionner les produits les mieux adaptés à votre situation, sans conflit d'intérêts. Demandez-lui explicitement quelle part de sa rémunération provient de tiers et quelles banques dépositaires il propose.

Analysez la philosophie d'investissement

Tout gérant sérieux dispose d'une philosophie d'investissement clairement articulée. Elle doit correspondre à votre profil de risque, à vos objectifs — croissance du capital, préservation, revenu régulier — et à votre horizon de placement. Méfiez-vous des promesses de rendements élevés garantis : elles sont soit imprudentes, soit frauduleuses. En gestion de fortune, la régularité sur le long terme prime sur la performance spectaculaire d'une seule année.

Quelle est la différence entre une banque privée et un gérant indépendant ?

Les banques privées sont des établissements de crédit agréés qui proposent, outre la gestion de fortune, une gamme complète de services bancaires. Un gérant indépendant, en revanche, n'est pas une banque : vos avoirs sont déposés auprès d'une banque dépositaire de votre choix, et le gérant ne détient qu'un mandat de gestion. Cette structure offre une protection supplémentaire : en cas de difficultés du gérant, vos avoirs demeurent en sécurité chez le dépositaire. Les banques privées proposent souvent une gamme plus large de services — crédit, comptes en devises, produits structurés — mais s'accompagnent de seuils minimum d'entrée plus élevés et de structures tarifaires parfois moins transparentes.

Quels sont les montants minimum habituels à Genève ?

Les grandes banques privées genevoises exigent généralement des portefeuilles minimum compris entre CHF 1 million et CHF 5 millions, voire davantage. Les gérants indépendants sont en général plus flexibles, acceptant des mandats à partir de CHF 250 000 à CHF 500 000. Pour les patrimoines plus modestes, les plateformes de gestion numérique (robo-advisors) offrent une alternative accessible, avec toutefois une personnalisation nettement moindre.

Questions essentielles à poser lors du premier entretien

Avant de prendre votre décision, posez ces questions directement : depuis combien d'années exercez-vous ? Quelle est votre expérience dans des marchés baissiers ? Comment gérez-vous les conflits d'intérêts ? Qui assure la garde de mes avoirs ? Comment puis-je résilier le mandat ? Un gérant sérieux répondra clairement à toutes ces questions. S'il esquive ou se montre vague, c'est un signal d'alerte.

Le rôle des organismes de surveillance en Suisse

En Suisse, les gérants de fortune autorisés sont soumis à une surveillance continue exercée par des organismes reconnus par la FINMA, tels qu'OSFin ou l'ARIF. Ils sont tenus de respecter des règles strictes en matière de diligence, d'information et de gestion des conflits d'intérêts. Cette réglementation, parmi les plus exigeantes au monde, constitue une protection réelle pour les clients — mais elle ne remplace pas la vigilance personnelle.

Choisir un gérant de fortune à Genève est une décision qui mérite du temps et une analyse rigoureuse. Prenez le temps de vérifier, comparer et poser les bonnes questions — votre patrimoine en vaut la peine.